物流融资的界定及操作方式
文/齐艳铭

概念界定：融资时的增值服务
金融，顾名思义，是指货币资金的融通。物流与金融的最佳结合点莫过于物流融资。现阶段，物流融资的概念还很模糊。从融通资金的方向来看，物流融资既可以指物流企业为自身融通资金，又可以指物流企业为其他企业融通资金。在物流企业为其他企业融通资金的情形下，按物流企业在融资过程中所扮演的角色，又可以分为物流企业直接提供的基础性融资服务和物流企业间接提供的增值性融资服务。
当前，很多业内人士已详细探讨了物流企业该如何为自身融资的问题。笔者认为，这种探讨对物流企业，尤其是对中小物流企业如何融资而言大有裨益，但这种融资行为更具有一般企业融资的共性，因此完全没有必要冠以“物流融资”的称呼。至于物流企业直接向客户提供的基础性融资服务，在我国现阶段，还存在一定的法律障碍。按照我国法律规定，专门经营基础性融资服务的机构只能是以银行为主的金融企业，一般工商业企业并不能染指金融业务。当然，也包括不能收购金融企业。在国外，UPS公司通过收购美国第一国际银行（First International）并将其改造成UPS金融部门（UPS Capital），以此为基础向客户提供金融服务属于个案，应另当别论。因此，本文界定的物流融资，仅限于物流企业在客户融资过程中间接地提供辅助性增值服务的方式。笔者认为，物流融资是物流企业服务功能的拓展和升级，它具有使资金流这一环节不断增值的功能。
质押监管：物流融资小试牛刀
在国内，物流企业提供的质押监管服务主要发生在仓单质押业务领域。仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权，是传统储运向现代物流发展的一个延伸业务。质押监管业务是指出质人（货主）以合法占有的货物向质权人（一般为银行）出质；作为质权人向出质人授信融资的担保，监管人（保管人，一般为物流企业）接受质权人的委托，在质押期间按质权人指令对质物进行监管的业务模式。近年来这项业务受到了生产企业、物流企业、银行的广泛关注。
我国《合同法》第385条规定：“存货人交付仓储物的，保管人应当给付仓单。”所谓仓单，是指保管人在收到仓储物时向存货人签发的表示收到一定数量的仓储物的有价证券。根据我国《担保法》第75条的规定，仓单质押为权利质押之一种。仓单是物权证券化的一种表现形式，合法拥有仓单即意味着拥有仓储物的所有权。也正因为此，转移仓单就意味着转移了仓储物的所有权。
仓单质押贷款业务的基本模式便来源于上述法律规定。货主把货物存放在物流企业的仓库中，取得仓单后凭此向银行申请贷款，银行根据质押物品的价值和其他相关因素向客户企业提供一定比例的贷款。物流企业所提供的服务就是接受银行的委托，对货物的流动性进行监管，及时向银行提供质押监管信息，以便银行随时掌握货物流动的信息。
说到底，在仓单质押业务中，物流企业除了保管者以外，还扮演了信息提供者的角色。正是因为有了物流企业的参与，银行才可以放心地贷款给货主。此项交易实现了银行、货主和物流企业的三赢。相对于传统的物流服务功能而言，质押监管使物流企业在“资金流”的环节上增值。
融资租赁：物流服务开疆拓土
如果说质押监管是物流融资在“货”的方面小试牛刀，那么，融资租赁就是物流融资在“库”的方面开疆拓土。融资租赁相对于质押监管而言，更具大手笔。
当一些货物对仓库的现代化和智能化程度要求较高，但同时货主限于实力不能自主建造仓库时，普通的仓库租赁便不能满足这些货主的需求。实践中，物流企业通过提供融资租赁等一揽子的解决方案来满足这些货主的需求。
所谓融资租赁，是指由出租方融通资金为承租方提供所需设备，具有融资、融物双重职能的租赁交易，它主要涉及出租方、承租方和供贷方，并有两个或两个以上的合同构成。在融资租赁方式下，首先是由货主提出关于仓库需求的招标方案，然后是物流企业投标，中标后便进入融资租赁方案的实施阶段。物流企业与货主签订融资租赁协议，筹资时与银行签订贷款协议。签订该贷款协议是物流企业以在建工程做抵押的融资行为，属于物流企业为自身融资，不在本文探讨范围之内。因此，这一阶段真正的物流融资是指物流企业在为货主提供物流服务的同时，提供仓库租赁服务，集融资与融库于一体。
融资租赁之所以具有融资功能，在于此时租赁行为相当于货主通过物流企业筹得资金后建成仓库，并将仓库所有权抵押给物流企业，货主按期交纳的租赁费可以视为按期还款。租赁期满后，仓库的所有权一般也要转移给货主企业。因此，融资租赁被人们形象地称为“借鸡生蛋、卖蛋买鸡”。
在物流融资租赁情形下，还应该注意融资租赁期与物流服务期一般要保持一致。之所以这样安排，是由于融资租赁的仓库大多是根据货主的个性化需求建造的。也许，这种仓库对其他货主并无用处。如果物流企业与货主企业合作期满但融资租赁尚未到期，一旦货主企业重新招标淘汰该物流企业，此时物流企业还拥有该仓库的所有权将面临着不得不闲置的风险。只有将租赁物所有权及时转移给货主企业，才更加符合交易各方的利益。

本文发表在《现代物流报》2005年11月3日第3版

齐艳铭：男，律师资格。近年来，在《保险研究》、《中国保险》、《中国保险报》、《中国物流与采购》、《物流技术》、《中国储运》、《铁道货运》、《空运商务》、《物流》、《中国邮政》、《现代邮政》、《中国邮政报》、《中国电子与网络出版》等国家级刊物发表文章20余篇。“从经济和法律的角度诠释第三方物流”一文获第三届（2004年）中国物流学术年会论文三等奖。“第三方物流风险及保险对
策”一文获第四届（2005年）中国物流学术年会论文优秀奖。

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青海省海北藏族自治州人大常委会


海北藏族自治州水利工程管护条例


（2002年11月3日海北藏族自治州第十一届人民代表大会第三次会议通过 2003年5月30日青海省第十届人民代表大会常务委员会第二次会议批准）



第一条 为了加强水利工程管理和保护，保障水利工程的安全，充分发挥水利工程效益，促进经济建设和社会可持续发展，根据《中华人民共和国水法》等法律法规的有关规定，结合自治州实际，制定本条例。

第二条 本条例适用于自治州行政区域内水利工程的使用、管理和监督活动。

本条例所称水利工程，是指农田草原灌溉、人畜饮水、城镇供水、小水电、水井、水窖、塘坝、涝池、水库、河堤（坝）、水土保持和防汛抗旱、水利观测、水文监测、水文地质监测等工程和设施。

第三条 各级人民政府应加强对水利工程管护工作的领导。州、县人民政府水行政主管部门负责本行政区域内水利工程的监督管理。

国土资源、城建、公安、农牧、环保等部门按照各自的职责做好水利工程的有关管理保护工作。

第四条 州、县人民政府水行政主管部门应当加强对国有水利工程资产的管理和保护，防止国有资产流失。

第五条 自治州境内的单位和个人有保护水利工程的义务，有权对危害和侵占水利工程、污染水域和水体的行为予以制止、检举和控告。

在水利工程管理保护工作中做出突出贡献的单位和个人，由州、县人民政府给予表彰和奖励。

第六条 水利工程受益范围在同一行政区域内的，由该行政区人民政府水行政主管部门负责管理；受益范围跨行政区域的，由上一级人民政府水行政主管部门负责管理。州、县人民政府水行政主管部门可以在实行统一调度的前提下，将小型水利工程委托给符合条件的乡（镇）人民政府或村（牧）委员会、村农（牧）业生产经营组织管理。也可通过承包、租赁、拍卖、股份制等方式由经营者管理。

灌溉面积在万亩以上的灌渠应设立管理机构。灌溉工程的管理采取专业与群众相结合的方式。

青海湖流域水利工程设施的建设、管理和使用，按省有关法规规定执行。

第七条 水利工程管理单位应当依照有关法律法规及技术规范的规定，做好工程设施的维护和保养工作，确保工程设施安全运行；做到合理用水，节约用水，执行供水计划和防洪调度命令，严格水费征收管理；应当加强对水利工程设施的巡视检查，预防、制止破坏活动，发现违法行为，应当及时上报水行政主管部门和其他有关部门查处。

第八条 水利行政主管部门及水利工程管理单位应当简化办事程序，公示办事内容和程序，提高服务质量，规范执法行为，接受社会监督。

第九条 水利工程管理单位实行独立核算，其经营管理方式由州、县人民政府水行政主管部门会同同级财政部门根据工程收益情况确定。

各级人民政府必须确保防洪抗旱、水土保持等公益性水利工程所需经费，专款专用。

第十条 单位和个人通过承包、租赁、拍卖、股份合作等方式依法取得水利工程经营权的，未经有管辖权的水行政主管部门批准，不得改变工程原设计主要功能。

第十一条 水利工程实行有偿供水制度。由水利工程提供生产、生活和其他用水服务的单位和个人，应当按时足额缴纳水费。

水费的收取标准、管理办法和使用范围按省人民政府有关规定执行。

第十二条 水利工程的保护范围，按省有关规定划定，并依法办理国有资产和土地确权发证等手续。

第十三条 任何单位和个人，不得侵占、毁坏水利工程保护管理范围内的土地和工程设施；不得在水利工程保护管理范围内兴建工程设施和建筑物。确需建设的，须向有管辖权的水行政主管部门及其委托的机构提出申请，经审查批准后，方可进行。

第十四条 在水利工程管理和保护范围内禁止下列行为：

（一）爆破、打井、采石、采砂、采矿、取土、葬坟以及在输水渠道或管道上决口、阻水、挖洞等危害工程设施安全的活动；

（二）倾倒土、石、矿渣、垃圾等固体废弃物和有毒有害液体；

（三）开垦、铲草皮、滥伐林木等破坏自然植被而造成水土流失的活动；

（四）盗窃、破坏水利工程及设施；

（五）非管理人员操作水利工程设备，在干渠、支渠上扒渠放水。

第十五条 从事下列活动，须经水利工程管理单位同意，并按规定报有管辖权的水行政主管部门和环境保护行政主管部门批准：

（一）在库区或引水、提水工程范围内取水、截水的；

（二）在水利工程内设置或增大排污口，排放污水的；

（三）在水利工程保护范围内进行其它建设和经营活动的。

第十六条 违反本条例第十一条的规定，逾期不缴纳水费的，每月加收2％的滞纳金；拒不缴纳的，水利工程管理单位有权限制供水直至停止供水。

第十七条 违反本条例规定，有下列行为之一的，由县级人民政府水行政主管部门责令停止违法行为，并按下列规定给予处罚：

（一）侵占、毁坏水利工程保护范围内土地和工程设施的，限期归还所侵占土地和工程设施；造成损失的，依法承担赔偿责任；并可处以10000元～50000元的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

（二）未经批准在水利工程保护范围内进行其他建设的，限期补办有关手续，逾期不补办或者补办未被批准的，限期拆除违法建筑物、构筑物；逾期不拆除的，强行拆除，所需费用由当事人承担，并处以10000元～50000元的罚款。

（三）在水利工程保护范围内，从事影响水工程运行和危害水工设施安全的爆破、打井、采石、采砂、采矿、取土、葬坟以及在输水渠（管）道上决口、阻水、挖洞或非管理人员操作水利工程设备等活动的，责令采取补救措施，处以10000元～50000元的罚款；给他人造成损失的，依法承担赔偿责任。

（四）在水利工程保护范围内从事开垦、铲草皮等活动破坏自然植被的，可处以每平方米1元～2元的罚款。

（五）擅自在水库或渠（管）道中取水、截水的，限期采取补救措施，处以5000元～10000元的罚款。

任何单位和个人在建设和生产过程中，在水利工程保护范围内倾倒土、石、矿渣、垃圾等固体废弃物的，可处以1000元～10000元的罚款。罚款由县级人民政府水行政主管部门报请县级人民政府决定。

第十八条 在水利工程保护范围及水体内排放有毒有害液体的，由县级以上人民政府环境保护行政主管部门依照水污染防治法的规定处罚。

第十九条 违反本条例规定，有下列行为之一的，由公安机关依照治安管理处罚条例的规定给予处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

（一）拦截或抢占供水水源，破坏生产和生活用水秩序的；

（二）盗窃水利工程设施的；

（三）阻挠水利工程管理人员履行公务的；

（四）在水事纠纷中打架斗殴的。

第二十条 水行政主管部门和水利工程管理单位及其工作人员，违反本条例规定，造成严重后果，构成犯罪的，对负有责任的主管人员和其他直接责任人员，依法追究刑事责任；尚不够刑事处罚的，由其行政主管部门或上一级行政主管部门给予行政处分：

（一）利用职务上的便利收受他人财物或其他好处，不按照水量分配方案分配水量，不按照国家有关规定收取水费、水资源费，或使国有水利工程资产流失的；

（二）不执行防洪调度命令或执行不力的；

（三）不按照规定进行巡视检查，未能及时发现并报告水利工程险情或险情隐患的；

（四）违反有关法律法规和技术规范的规定，造成决策失误或错误操作引发水利工程设施事故的；

（五）发现违法行为不予查处或查处不力的。

第二十一条 本条例实施中的具体应用问题由自治州人民政府负责解释。

第二十二条 本条例自2003年7月1日起施行。